营收14.72亿同比降8.63%：邢台银行一季度业绩下的AA+评级审视

近日，大公国际资信评估有限公司发布邢台银行2025年度跟踪评级报告，维持其主体信用等级为AA+，评级展望稳定，相关债项信用等级维持AA。不过，大公国际在报告中指出，邢台银行在经营发展中面临着信用风险管控承压、盈利能力有待增强及资本补充压力加大等挑战。

信用风险管控持续承压

大公国际认为，邢台银行贷款质量易受单一客户信用水平波动影响。2024年以来，该行加大对重点客户融资需求的支持力度，导致大客户单户贷款余额整体增加，这无疑加大了信用风险管控的难度。截至2025年3月末，其单一最大客户贷款比例为8.02%，最大单家非同业集团客户风险暴露占一级资本净额比例达19.31%，虽未超出监管要求，但潜在风险不容忽视。

同时，尽管房地产贷款及个人住房贷款占比有所下降，截至2025年3月末分别降至27.18%和21.53%，较2024年末继续下降0.88个百分点和0.75个百分点，但仍高于相关监管上限（公司属于三档城市商业银行，房地产贷款和个人住房贷款占比上限分别为25%和20%），在当前房地产市场恢复基础尚不稳固的背景下，相关信贷资产风险需保持高度关注。

从贷款行业分布来看，该行贷款主要集中于制造业、批发和零售业等对宏观经济波动较为敏感的行业，这些行业企业的经营状况起伏可能对银行信用风险管理带来持续压力，大公国际也强调公司信用风险管控继续承压。

盈利能力提升空间受限

大公国际指出，2024年，邢台银行净利润同比有所增加，但受拨备计提等因素影响，公司盈利能力仍有待增强。具体而言，2024年，该行净利润同比增长25.69%至6.04亿元，然而总资产收益率仅为0.36%，处于较低水平。

2025年1-3月，受利息净收入同比下降及公允价值变动收益转亏影响，公司营业收入同比减少8.63%至14.72亿。虽然因信用减值损失同比下降23.63%，净利润同比增长16.52%，但整体盈利稳定性仍面临考验，这也印证了大公国际关于其盈利能力有待增强的判断。

资本补充压力与日俱增

大公国际在报告中提到，邢台银行业务规模增长不断消耗资本，资本补充压力有所增加。随着业务规模的持续增长，该行资本消耗不断加大，资本充足率指标呈下降趋势。截至2025年3月末，其核心一级资本充足率为8.20%，较2022年末的9.88%明显下降；资本充足率为13.26%，较2023年末的14.47%有所降低。在业务持续扩张的背景下，资本补充压力日益凸显，将对其未来发展规模和速度形成制约。

邢台银行成立于2007年9月19日，注册资本金24.3亿元，是邢台市政府为第一股东的区域性股份制商业银行，也是全国第一家与亚洲开发银行合作主权转贷业务的地方银行。目前，该行在邢台区域下辖4家营管部，在邯郸、衡水、保定、廊坊设有4家分行，共计88家支行，员工1900余人。