港股内房股全线飘红，"好房子"与数字化场景成行业突破口

港股内房股8月14日全线飘红，美的置业涨超10%，绿城服务、世茂服务、贝壳、雅生活服务等多股跟涨。

消息面上，近期行业利好不断各地政策持续加码。其中，天津等多地住房公积金支持支付首付款；湖南长沙县出新政，优化土地供应条件给开发商减轻压力；福建福州发布16条新政，支持房地产项目开发建设。北京住房限购政策调整后，五环外有楼盘单日到访客户超百组。此外，二手房“以价换量”，业界期待政策放松节奏提速。

分析人士指出，在房地产市场分化调整中，"头部集中"与"产品制胜"特征持续显现：今年上半年权益销售额超500亿企业增至7家，千亿阵营扩至4家，保利发展、中海地产、华润置地稳居前三。而行业运行呈现结构性分化深化、"好房子"政策加速落地、智慧建造重塑竞争格局等核心特征，而数字化服务场景的突破正成为内房股价值重估的关键推力。

例如，绿城服务与支付宝合作的"碰一下"开小区门服务，已从解决外卖骑手"最后100米"难题(通行时间从8分钟缩至几秒)延伸至全场景管理，成为物业协会推广的智慧社区样本。贝壳与支付宝联合打造的"碰一下"看房服务，将数字化贯穿交易全链条，成为房产服务数智化的标杆案例。据悉，支付宝2024年推出的“碰一下”是一种创新交互方式，其在支付领域已超1亿用户。当下，“碰一下”被近600多个服务场景采用，成为用户服务的新入口。

就目前来看，头部房企正通过智慧社区、数字化营销等创新，加速从"规模导向"转向"服务导向"，而政策端"好房子"建设标准的落地，也为具备场景创新能力的企业提供更大发展空间。华泰证券研报指出，看好以一线城市为代表的核心城市复苏节奏，继续推荐具备“好信用、好城市、好产品”逻辑的“三好”地产开发商，分红与业绩稳健的头部物管公司，以及受益于香港资产重估逻辑的香港本地地产股。